2011.8.8
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그림 : 한국일보, 한국경제
1. 이마트-롯데마트, 中 성적표 희비 ‘경영 스타일’ 탓?
한국일보 2011-08-08 17:38:12
보수적 경영 ‘실패’…공격적 투자 ‘성공’
국내 대형마트 라이벌인 이마트와 롯데마트의 중국 경영성적표가 엇갈리고 있다. 97년 진출한 이마트는 현재 중국에 27개의 매장을 보유하고 있지만 매년 적자를 기록, 철수하거나 재정비를 해야 할 처지다. 지난해 매출은 6,200억원에 910억원의 영업이익 적자를 냈다.
이에 반해 이마트보다 10년 늦은 2007년에 중국 땅에 발을 내딛은 롯데마트는 3년 6개월 만에 총 83개의 점포망을 갖추며 지난해 매출 1조7,500억원에 영업이익은 150억원 적자를 냈다. 중국에서 10개의 신규 점포를 내며 투자한 것을 고려하면 상당히 괜찮은 성적표라 할 수 있다.두 회사의 엇갈린 성적표에 대해서는 점포를 내는 방식과 속도의 차이, 현지화 전략, 매장 스타일, 마케팅 등 어려 분석이 있다. 특히 현지화 성공 여부를 두고 논란이 가장 많지만 두 회사의 경영스타일에서도 차이점을 찾기도 한다.
한 증권사 애널리스트는 “이마트의 경우 정용진 부회장이 총괄하기 전까지 전문경영인이 책임지는 신세계의 한 부문에 지나지 않았다”며 “이마트가 중국에서 직접 부지를 물색해 건물을 짓는 ‘자체 점포 출범’ 방식과 국내 이마트를 그대로 옮겨놓는 ‘흉내전열 방식’을 선택한 것도 오너의 책임경영이 따르지 않았기 때문”이라고 지적했다.
실제로 이마트는 97년 1호점인 취양점에 이어 7년 만인 2004년에 2호점 루이홍점을 개점하면서 당시 황경규 사장이 “2012년까지 톈진, 베이징 등 50개의 점포망을 구축, 매출액 3조원의 업체로 도약한다”는 청사진을 발표했다. 하지만 국내에서는 최고의 대형마트로 자리잡는 동안 중국에서는 현지화 전략에 실패하면서 적자 규모는 갈수록 커지고 있었다.
이 증권사 애널리스트는 “이에 반해 신동빈 롯데그룹 회장의 경우 M&A(인수·합병)로 짧은 기간에 급속하게 몸짓을 불러 단기간에 점유율을 장악하는 경영 스타일”이라며 “신 회장이 2007년부터 롯데마트의 중국진출을 지휘했지만 글로벌 유통시장이 많이 들어와 있는 중국의 경우에는 신속하게 사이트를 구축해 나가는 그의 경영철칙과 맞아 떨어졌다”고 설명했다. 즉 롯데마트는 오너가 책임을 지고 해외사업 전두지휘를 한 반면 이마트는 그럴듯한 청사진만을 내걸었을 뿐 경영책임에는 오너가 빠져 있었다는 평을 들고 있다.
또 다른 기업심사부 간부는 “제품력을 갖췄더라도 현지화 전략이 뒷받침되지 못한다면 해외시장 안착은 실패로 끝난다”면서 “이마트의 경우 국내에서 했던 가격할인 비즈니스가 중국에도 통할 수 있다는 자신감(?)이 오히려 독으로 작용됐다고 볼 수 있다”고 지적했다.
이마트는 최근 영업손실 부담완화와 투자자금 마련을 위해 현지 기업들과 점포 10여 곳의 매각 협상을 벌였지만 금액의 차이로 구조조정에 속도를 내지 못하고 있는 것으로 전해졌다. 이를 위해 정 부회장은 정유경 부사장의 남편 문성욱 신세계아이앤씨 부사장을 중국법인 담당으로 보냈다. 일부에서는 정 부회장이 이전 전문 경영인의 부실경영을 떠안아 골머리를 앓고 있다고 하지만 국내 소비자들 호주머니에서 벌인 돈으로 중국 사업의 적자를 메우고 있다는 비난을 면치는 어렵게 됐다.
한편 롯데마트는 향후 해외사업의 확장에 사력을 집중시켜 해외사업 매출규모가 국내 사업을 앞서게 되면 본사를 중국으로 이전할 수도 밝혀 논란이 되기도 했다. 뒤늦게 롯데마트 측이 공식적으로 본사 이전을 부인했지만 중국시장이 얼마나 중요한지를 설명해주는 단적인 예라고 할 수 있다. 재계에서는 국내 유통시장의 포화로 중국 및 동남아시아에서 M&A로 점포를 확대해온 롯데마트 측이 본격적으로 해외시장에서의 우위를 점하기 위한 선언이자 그룹 오너인 신 회장이 2018년까지 해외매출 비중을 30∼40%로 높이겠다고 밝힌 것과 무관하지 않다는 관측이다.
롯데 관계자도 “M&A 전략이 중국시장 공격에는 내부적으로도 가장 타당한 경영전략으로 파악되고 있다”면서 “본사 이전은 아니지만 해외시장에서 성장동력을 찾는다는 방침은 변함이 없다”고 전했다.
한국아이닷컴 장원수 기자 jang7445@hankooki.com
2. '미환급 통신비 찾아가세요'… 통합시스템 구축
한국일보 2011-08-08 17:15:23
방송통신위원회는 유·무선 통신사업자가 보유 중인 미환급액을 이용자가 웹사이트에서 손쉽게 조회하고 찾아갈 수 있도록 통합시스템을 구축할 계획이라고 8일 밝혔다.
방통위는 2007년 이동전화 미환급금 조회·신청 사이트(www.kota-refund.kr)를 구축해 미환급액을 줄여왔지만, 아직도 124억원의 미환급금이 남은 것으로 파악됨에 따라 환급 방식을 대폭 개선키로 했다며 이같이 밝혔다.
미환급금이란 유·무선 통신서비스를 해지한 소비자가 통신사로부터 찾아가지 않은 과·오납금, 보증금, 할부보증보험료 등을 말한다.
현재 남아있는 미환급금 가운데 92억원은 이동통신 사업자가, 22억원은 유선사업자가 갖고 있다.
이에 따라 방통위는 내년 2월까지 통합 시스템을 구축해 이용자가 단 한번의 접속으로 손쉽게 미환급금을 확인하고 돌려받을 수 있도록 한다는 방침이다.또 인터넷전화 번호이동을 할 때 미환급액만큼 요금을 할인받을 수 있도록 할 계획이다. 지금은 이동전화 번호이동을 할 때만 미환급금이 이동 후 사업자의 요금에 반영된다.
가입 해지시 발생하는 1천원 이하의 미환급액은 이용자 동의를 거쳐 사회복지단체 등에 기부할 수 있도록 하는 계획도 마련됐다.
방통위는 한국정보통신진흥협회(KAIT)와 행정안전부, 통신사업자들이 미환급금관련 이용자의 주소와 연락처 등 정보를 교류하게 함으로써, 미환급금 안내를 받지 못하는 이용자가 생기지 않도록 한다는 계획도 세우고 있다.
방통위는 또 KT 유선부문, LG유플러스 유선부문 등 일부 사업자들이 채권 소멸시효(5년)가 만료된 미환급액을 자체 귀속처리하는 것을 더 이상은 못하게 하고, 이미 귀속처리한 미환급액은 공익사업에 사용하도록 유도하기로 했다.
(서울=연합뉴스) 최인영 기자 =
3. 금융시장, 美신용등급 강등 여파로 '휘청'
한국일보 2011-08-08 16:57:03
환율 1082.50원으로 상승… 코스피 1869.45으로 급락
한은·금융당국, 과도한 우려 경계
미국의 신용등급 강등의 여파로 국내 금융시장이 휘청거리는 모습을 보였다.
8일 국내 금융시장은 스탠더드 앤드 푸어스(S&P)의 미국 신용등급 강등이란 초대형 악재 속에서 선방하는 듯 했으나 결국 불안심리를 극복하지 못했다.
이날 원·달러 환율은 40일 만에 1천80원대로 올라섰고, 코스피는 1천900선이 무너졌다.
현재의 시장 상황은 펀더멘털(기초체력)이 아닌 심리에 좌우되고 있어 이번 주 발표될 미국 등 세계 주요 국가의 경제 지표 동향이 예상보다 나쁠 경우 국내 시장이 더 큰 충격을 받을 가능성도 있다.
특히 현재 달러가 강세를 보이고 있으나 이번 사태로 미국의 위상이 떨어지면 장기적으로는 달러가 약세로 돌아서면서 대외무역 의존도가 높은 한국 경제에 악재로 작용할 수도 있다는 전망도 제기되고 있다.삼성경제연구소 곽수종 수석 연구원은 "국내 시장에서 투자자들이 원화를 달러로 바꾸면서 달러에 대한 수요가 높아져 환율이 오르고 있다"면서 "그러나 장기적으로는 미국의 위상이 약화되면서 달러가 약세로 돌아서면서 한국 수출기업의 경쟁력이 떨어지는 상황이 올 수 있다"이라고 전망했다.
기준금리 결정을 불과 사흘 앞둔 한국은행의 고민도 깊어지고 있다.
물가가 여전히 높지만, 대외적 불확실성이 커진 상황에서 기준금리 인상 카드를 내놓을 경우 나타날 후폭풍이 만만치 않을 수 있기 때문이다.
국제금융센터는 이날 내놓은 보고서에서 "지난달 물가 추가 상승, 신흥국 긴축 재개의 영향으로 이달에는 한은이 기준금리를 올릴 것이라는 의견이 우세했으나 미국 등 대외적 불확실성으로 동결 전망이 늘어나고 있다"고 밝혔다.
금융당국과 한국은행은 이번 사태가 외환·외화자금시장은 물론 금융시장 유동성 및 실물경제 전반에 미칠 영향에 촉각을 세우면서도 불안심리가 지나치게 확산되는 것을 경계했다.
권혁세 금융감독원장은 "리먼 사태 때와 달리 우리나라의 실물경제 지표가 좋고 금융회사의 건전성과 수익성도 괜찮다"며 "우리나라가 위기에 빠질 이유가 없는 만큼 쓸데없이 불안감을 부추길 필요는 없다"고 밝혔다.
한은은 이날 오전 통화금융대책반 회의를 열고 금융시장 유동성 상황과 외자 유출입 동향 등을 점검했다.
한은 관계자는 "시일이 얼마 지나지 않은 만큼 일단 시장 상황을 좀 더 철저히 모니터링 하면서 시장이 과민반응하지 않도록 하자는 의견을 모았다"고 말했다.
이런 가운데 미국은 이번 주 소매 판매, 소비자심리지수, 국제 수지 등을 발표한다. 고용시장의 동향을 알 수 있는 주간 신규 실업수당 청구 건수도 이번 주중 발표될 예정이다.
오는 9일에는 미국 연방공개시장위원회(FOMC)가 열리는 만큼 미국이 3차 양적완화(QE3)를 포함한 추가 경기부양책을 내놓을지도 관심이다.
미국의 신용등급 추가 강등 가능성도 남아있다.
S&P는 미국의 신용등급을 AAA에서 AA+로 내리면서 신용등급 전망을 `부정적'으로 유지, 앞으로 12~18개월 내에 신용등급을 추가 강등할 가능성을 남겨뒀다.
S&P는 그러나 미국 국가신용등급 강등 조치가 아시아-태평양 국가들의 신용등급에는 즉각적인 영향이 없을 것이라고 밝혔다.
뉴욕타임스(NYT)는 경제전문가들의 분석을 인용해 미국 경기가 다시 침체로 빠져들 경우 그 타격은 앞선 경기침체보다 더욱 고통스러울 것으로 전망했다.
NYT는 "그동안 경기 회복이 진행됐음에도 현재 고용과 생산, 수입, 산업생산 등 경제 각 부문의 상황이 4년 전보다 훨씬 취약한 수준"이라며 "현 상황에서 또다시 경기침체가 발생하면 앞서 지난 2007년 말부터 시작됐던 경기침체 때보다 재정과 가계, 기업 등에 미치는 타격이 더욱 클 것"이라고 설명했다.
(서울=연합뉴스) 고은지 기자 =
4. 재정부 "경제여건 리먼때보다 훨씬 안정적"
한국일보 2011-08-08 16:47:13
"모든 동향 예의주시 단계… 필요조치 검토"
정부는 8일 미국 신용등급 강등에 따른 시장 상황이 2008년 리먼 브라더스 사태 때와는 증세 면에서 차이가 있으며 우리 경제 지표도 당시보다 훨씬 안정적이라고 강조했다.
최종구 기획재정부 국제업무관리관(차관보)은 이날 과천청사에서 브리핑을 통해 이같이 밝히고 "현재 상황은 모든 동향을 예의주시할 단계"라며 "필요한 조치가 무엇인지 보겠다"고 밝혔다.
그는 우선 시장 상황에 대해 "2008년 리먼 사태 직후인 9월 16일에는 코스피지수가 90포인트(6.1%) 하락하고 원·달러 환율은 51원 가까이 상승했지만 오늘은 코스피가 74포인트(3.82%) 하락하고 환율은 15원 올랐다"고 비교했다.
또 이날 1천억원을 조금 넘은 외국인 주식 순매도 규모도 리먼 직후(6천100억원)의 6분의 1 수준이어서 "증세 면에서 차이가 있다"고 설명했다.
최 차관보는 국내 채권시장에서 외국인의 움직임에 대해 "외국인들은 채권시장에서 지난주까지 순매수였다"며 "주식시장에서 자금이 빠져나가 채권시장으로 이동하는 것은 세계시장에서 공통된 것"이라고 말했다.특히 국고채는 2008년에 비해 유츌입 변동성이 큰 잔존 만기 1년 이내 채권의 외국인 보유 비중이 2008년 36.5%에서 지난달 24.7%로 줄었다.
재정부는 또 이날 실시한 국고채 5년물 입찰에서 392.2%라는 높은 응찰률을 보이며 예정물량 1조6천억어치를 모두 성공적으로 발행했다고 밝혔다.
국채시장에서 이날 현물 거래량은 7조9천130억원으로 정상적인 수준을 보이고, 국고채 3년 선물 거래량이 24만 계약을 웃돌아 최근 들어 가장 높았다.
외국인은 지난 4일 이후 국채 현물과 국고채 3년 선물에 대한 매수세를 이어가며 국고채 시장에 대한 신뢰를 유지하고 있다고 재정부는 평가했다.
재정부 관계자는 "채권 시장 동향에 대한 모니터링을 강화하면서 불안정 요인이 발생할 경우 적기에 대응해나갈 계획"이라고 밝혔다.
재정부는 아울러 이날 '위기 이후 대외 건전성 지표 대폭 개선' 자료를 통해 리먼 당시보다 대외 건전성 지표가 대폭 개선됐다고 강조했다.
외환보유액은 리먼 사태 직전인 2008년 8월말 2천432억달러에서 지난 7월말 3천110억달러로 27.9% 늘었다. 총외채 대비 단기외채 비중은 2008년 9월말 51.9%에서 지난 3월말 38.4%로 개선했다. 같은 기간 총외채는 3천651억달러에서 3천819억달러로 소폭 늘었지만 단기외채는 1천896억달러에서 1천467억달러로 감소한데 따른 것이다.
경상수지도 2008년 1~8월에는 31억달러 적자였지만 2009년(328억달러)과 작년(282억달러)에는 국내총생산(GDP) 대비 3% 안팎의 흑자를 냈으며 올해도 160억달러 안팎의 흑자를 낼 것으로 재정부는 전망했다.
우리나라의 국가신용등급은 무디스가 지난해 4월 한 단계 상향했으며 스탠더드 앤드 푸어스(S&P)와 피치는 등급전망을 안정적으로 유지 중이며, 재정 상황도 상대적으로 안정적이라고 재정부는 평가했다.
한편, 재정부와 금융위원회, 한국은행, 금융감독원은 7일 부기관장이 참석한 가운데 경제금융상황 점검회의를 연데 이어 이날 오후 5시 이들 4개 기관 실무급이 참석하는 시장점검회의를 열어 모니터링 결과를 공유하고 대책을 논의한다.
(서울=연합뉴스) 정준영 구정모 기자 =
5. 인터넷상 주민번호 수집금지ㆍ유효기간제 추진
한국일보 2011-08-08 16:33:17
방통위, 개인정보보호 강화방안 마련
방송통신위원회는 인터넷 공간에서의 개인정보 보호체계를 강화하기 위해 인터넷 기업이 개인의 주민등록번호를 수집하는 행위를 원칙적으로 금지할 계획이라고 8일 밝혔다.
방통위는 지난달 발생한 싸이월드·네이트 개인정보 유출사고 발생 경위를 조사한 결과 인터넷 기업이 과도하게 개인정보를 수집·보유하는 반면 해킹에 대한 대응은 미흡하다는 문제점이 있는 것으로 파악, 이 같은 대책을 내놓았다.
지금은 이용자의 동의를 받으면 누구나 주민등록번호를 수집할 수 있지만, 방통위는 이를 원칙적으로 금지하고 예외적인 경우에만 허용하는 방향으로 전환할 계획이다. 또 현재 기업이 보관 중인 주민번호도 폐기하는 방안을 추진한다.
이에 앞서 방통위는 주민등록번호 수집을 제한할 경우 사회적 비용이 얼마나 발생하는지, 어떤 문제점이 생기는지 등을 검토해 종합적인 세부 계획을 수립할 예정이다.
방통위는 또 이용자가 계정을 만들어놓고 일정 기간 서비스를 이용하지 않으면 수집한 개인정보를 자동으로 삭제하는 '개인정보 유효기간제'를 도입하는 방안도 검토한다.이 밖에도 기업이 최소한의 개인정보만을 수집·이용하도록 업종·서비스별로 개인정보 취급 표준 지침을 마련하고, 탈퇴자의 개인정보를 파기하거나 안전하게 분리해 보관하는지 지속적으로 점검하기로 했다.
방통위는 기업이 개인정보를 더욱 철저히 관리하도록 하는 장치도 도입한다.
관리자 PC로부터 외부망을 분리하고, 의무 암호화 정보를 비밀번호·주민번호·계좌번호에서 전화번호·주소·이메일 등으로 확대하며, 개인정보보호 관리체계(PIMS) 인증을 확대 시행하고, 각 기업이 정보보호최고책임자(CISO)를 지정하도록 할 방침이다.
또 악성코드 탐지를 강화하는 한편 중국 정부와 협력해 중국 인터넷상에 노출된 개인정보를 삭제해 나가고, 방통위에 '인터넷 침해사고 신속 대응팀'을 신설하는 방안을 추진한다.
방통위는 이용자들이 스스로 자신의 정보를 쉽게 통제할 수 있는 수단도 강화한다.
먼저 개인정보 활용 내역을 이용자에게 통지하는 제도를 마련하고, 여러 웹사이트에 대한 개인정보 제공 동의를 한 번에 철회할 수 있는 통합시스템을 구축하는 방안을 검토한다.
또 보이스피싱, 스팸메일, 명의도용 등 개인정보 유출로 인한 2차 피해를 예방하기 위해 현재 일부 이용자에게만 제공되는 '지능형 스팸차단 서비스'와 '정보보호 알리미 서비스'를 모든 이용자가 누릴 수 있도록 제도를 개선하기로 했다.
(서울=연합뉴스) 최인영 기자 =
6. 외국인 6일째 매도 공세에 코스피 '폭삭'
한국일보 2011-08-08 16:31:54
매도규모 줄어 저가매수 급전환 조짐 감지
자문형랩 로스컷 물량도 주가 급락에 가세
외국인이 6거래일째 `팔자' 행진을 벌인 탓에 8일 코스피가 장중 1,800선까지 폭삭 주저앉았다.
그러나 외국인은 장 후반에 순매도 폭을 크게 줄여 저가매수를 시작한 것 아니냐는 관측을 낳기도 했다. 시장 공포를 계속 키워왔던 외국인이 일말의 희망 조짐을 보인 것이다.
외국인은 이날 685억원의 순매도를 기록하며 장을 마감했다. 외국인 주도의 매물이 봇물 터지듯이 쏟아지면서 코스피가 1,869.45로 밀렸다. 장중 1,800선을 건드리기도 했다. 지난 2일부터 외국인의 누적 순매도 규모는 2조원이 넘는다.
외국인은 개장과 동시에 `팔자'에 나서 오후 1시 무렵에는 순매도 규모를 2천300억원 이상까지 확대했다.
이후 외국인은 매도 폭을 급격히 줄여 장 마감 때는 순매도 규모가 600억원대로 감소했다.외국인 순매도는 동시호가를 거치며 약 800억원으로 늘었지만 지난 2∼5일 하루 평균 5천억원인 것을 고려하면 매도세가 크게 둔화한 셈이다.
외국인이 저가매수에 나섰을 것이라는 신호로 해석되는 대목이다.
대우증권 이승우 연구원은 "코스피가 장중 1,800선까지 터치했으니 외국인이 저가 매수한 것은 당연한 현상이다. 그러나 시장이 워낙 예측할 수 없는 상황이라 외국인 매매 추세를 예상하기는 어렵다. 다만, 외국인이 `셀 코리아(Sell Korea)' 기조로 돌아서지는 않을 것으로 본다"고 분석했다.
외국인이 추세적인 매수세를 나타내려면 세계 경기침체 우려가 어느 정도는 걷혀야 할 것으로 보인다.
대신증권 오승훈 연구원은 "미국 경제가 이중침체(더블딥)에 빠질 것이라는 우려가 해소되기 전에는 외국인이 매수세로 돌아서기 어려울 것으로 본다"고 말했다.
개인은 이날도 패닉 분위기 속에서 투매 양상을 보였다.
장 초반만 해도 매수 우위를 보이던 개인이 오전 장중 매도세로 가닥을 잡았다. 이후 대량의 매물을 쏟아내며 장 마감과 동시호가를 거쳐 순매도 규모를 7천억원 이상을 늘렸다.
개인 순매도 규모가 커진 것은 최근 자문형 랩 어카운트 등에서 로스컷(손절매) 물량이 쏟아졌기 때문이라는 지적이 있다.
그러나 개인투자자들이 비이성적인 투매에 동참하는 것은 위험하다는게 시장의 중론이다.
솔로몬투자증권 이종우 리서치센터장은 "시장이 조만간 안정을 되찾을 것으로 보이는 만큼 비관적인 분위기에 휩쓸려 매도하는 것은 바람직하지 않다"고 조언했다.
기관은 이틀째 저가매수에 나서 6천억원 이상의 순매수를 기록했다.
연기금은 4천억원 넘게 순매수하며 폭락장에서 `구원투수' 노릇을 했다. 국가ㆍ지자체도 1천500억원 가까이 순매수했다.
기관 매수세는 프로그램 매매에서도 강하게 나타났다.
바스켓(묶음)으로 현물을 매매하는 프로그램 비차익거래에서 기관은 4천356억원을 순매수했다. 이에 힘입어 프로그램 비차익거래는 5천263억원의 매수 우위를 보였으며 차익거래를 합한 프로그램 매매는 모두 5천263억원의 순매수를 기록했다.
삼성증권 전균 연구원은 "프로그램 비차익거래에서 기관의 저가매수 현상이 뚜렷이 나타난다. 다만, 시장 변동성이 워낙 커 이런 추세가 이어질 것으로 예단하기는 어렵다"고 말했다.
(서울=연합뉴스) 이영재 기자 =
7. 코스피 장중 144P 폭락… "역사적 최대"
한국일보 2011-08-08 16:31:14
닷새간 시총 170조 증발… 삼성전자 매출규모
공황에 빠진 유가증권시장에서 최근 닷새 동안 시가총액 170조원이 사라졌다.
올해 삼성전자의 예상 매출액과 비슷한 규모다.
8일 코스피는 전날보다 74.30포인트(3.82%) 내린 1,869.45에 거래를 마쳤다.
한국거래소는 오후 1시23분에 선물가격이 5% 넘게 급락함에 따라 2009년 1월15일 이후 처음으로 프로그램 매도호가 효력을 5분간 정지(사이드카 발동)하기도 했다.
이날 지수는 전날보다 1.40% 내린 1,916.57로 장을 시작한 뒤 낙폭을 키워 오후 1시30분께 1,800.00까지 떨어졌다.장중 최대 하락폭은 143.75포인트로 역사상 가장 컸다. 종전 기록은 2008년 10월16일의 135.14포인트였다.
`공포지수'로 불리는 코스피200 변동성지수 역시 장중 45.00까지 급등해 악화한 투자심리를 반영했다. 2009년 3월11일(46.27) 이후 2년5개월 만에 최고였다. 지수는 전날보다 6.95포인트(24.55%) 오른 35.26으로 마감했다.
코스피는 최근 5거래일간 302.86포인트(13.94%)나 빠졌다.
이에 따라 유가증권시장 시가총액은 1일 1천225조7천429억원에서 8일 1천55조2천524억원으로 170조4천906억원 급감했다.
외국인은 지난 2~8일 2조원을 넘게 순매도해 지수 하락을 주도했다. 기관은 1조6천200억원, 개인은 5천600억원을 각각 순매수했다. 특히 연기금이 1조3천600억원의 매수우위를 보였다.
2008년 금융위기 때와 비교하면, 하락률은 낮지만, 수급구도가 비슷하다.
당시 코스피가 닷새간 가장 많이 떨어진 때는 2008년 10월20~24일이다. 지수는 5거래일 동안 241.72포인트(20.47%) 추락했다.
이 기간 외국인은 1조900억원을 순매도했다. 반면에 기관은 5천340억원, 개인은 4천672억원을 각각 순매수했다.
이날 코스닥지수는 전날보다 32.86포인트(6.63%) 내린 462.69로 장을 마쳤다. 장중 한때 54.31포인트 하락한 441.24를 기록했다.
거래소는 오후 1시10분에 코스닥시장 거래를 20분 동안 중단(서킷브레이커)했다. 2008년 10월24일 이후 처음으로, 역대 5번째 서킷브레이커였다.
(서울=연합뉴스) 한지훈 기자 =
8. 경은저축銀 '예금자 설명회' 온종일 북새통
한국일보 2011-08-08 16:18:29
지난 5일 영업정지된 경은상호저축은행 울산본점에서 8일 처음 열린 예금자 설명회에 수백 명이 몰려 북새통을 이뤘다.
예금자들은 오전 10시와 오후 3시로 예정된 설명회 시각보다 2∼3시간 앞서 울산시 남구 삼산동 경은저축은행 본점으로 모여들었다.
본점 3층에 마련된 160㎡ 규모의 설명회장에는 이날 오전과 오후를 합쳐 800여명의 예금자들이 모여 "이제 어떻게 되느냐", "돈을 찾을 수는 있는 것이냐"며 굳은 표정으로 서로 이야기를 나눴다.
지체장애 3급인 한 예금자는 "산업재해보상금으로 탄 3천만원을 이자가 높다고 해서 맡겼는데 영업정지 소식을 듣고 깜짝 놀랐다"며 "5천만원 이하는 보장된다고 하지만 돈을 받기 전까진 계속 불안할 것 같다"며 말을 잇지 못했다.
5천만원이 넘는 아파트발전기금을 예금했다는 한 아파트 입주자 대표는 "직장에서 일을 하다가 급하게 뛰어왔다"며 "공금을 날릴 것 같아 막막하다"고 한숨을 내쉬었다.예금자들 사이에선 저축은행이 제때 영업정지 사실을 알리지 않고 설명을 제대로 하지 않는다는 불만의 목소리도 터져 나왔다.
70대의 한 예금자는 "평소에는 저축하라고 휴대전화 문자를 자주 보내더니 이런 일이 터졌는데도 문자 한번 없고 저축은행 영업부는 전화도 받지 않더라"고 목소리를 높였다.
설명회가 시작되고 예금보험공사 직원이 이번 영업정지의 이유와 앞으로 진행과정을 설명했으나 유인물을 따로 마련하지 않고 확성기 소리도 작아 예금자들의 원성을 사기도 했다.
예보측은 예금자보호법에 따라 예금자 1인당 원금과 이자를 합해 5천만원 이하는 전액 보장되며 9일 오전 8시부터 경은저축은행 본점에서 순번대기표를 나눠주고 가지급금을 지급할 예정이라고 밝혔다.
예보 관계자는 "첫날인 9일은 오전 70명, 오후 80명 정도 현장에서 가지급금을 지급하고 10일부터 하루 200명 정도에게 가지급금을 지급할 예정"이라며 "대행을 맡은 농협 울산터미널지점과 삼산지점에서도 따로 번호표를 나눠주고 가지급금을 지급한다"고 말했다.
가지급금은 올해 10월7일까지 지급되며 1인당 한도는 2천만원이다.
가지급금 신청 시 저축은행 거래통장과 이체 받을 다른 은행 통장, 주민등록증 등을 챙겨가야 하며 예금보험공사 홈페이지(www.kdic.or.kr)에서도 공인인증서를 이용해 신청할 수 있다.
예보는 가지급금과 별도로 급한 돈이 필요한 예금자에게 경은저축은행 예금을 담보로 농협 중앙회 등 시중은행에서 2천500만원까지 대출받을 수 있게 알선할 예정이다.
이날 예금자와 은행직원은 사이에 큰 마찰은 없어 설명회장에 경찰이 배치되지는 않았다.
경은저축은행은 울산 본점 외에 경남 마산ㆍ진주ㆍ김해지점을 두고 있으며 지난 3월말 현재 총 자산 3천433억원이다.
전체 예금자 2만2천645명 가운데 5천만원 이상 예금자는 271명이다.
경은저축은행이 오는 9월19일까지 유상증자를 통한 경영 정상화에 실패하면 예금보험공사가 매각을 진행하고 이마저 무산되면 파산에 들어간다.
매각과 파산 과정에서 5천만원을 초과한 예금자 271명이 손해 볼 우려가 있는 금액은 총 36억원이다.
(울산=연합뉴스) 김근주 기자 =
9. >美 신용등급 강등 주역 비어스
한국일보 2011-08-08 16:17:06
S&P서 20여년 근무… "알려지지 않은 가장 영향력 있는 인물"
미국의 국가신용등급을 한 단계 내리는데 주도적인 역할을 한 국제신용평가사 스탠더드 앤드 푸어스(S&P)의 평가 책임자 데이비드 비어스가 새삼 주목을 받고 있다.
세계적인 온라인 백과사전 위키피디아(Wikipedia)는 지난 5일 비어스를 소개하는 페이지를 제작했다고 영국 일간 인디펜던트가 8일 보도했다.
이 신문은 이어 비어스는 세상에 알려지지 않았던 인물 중에서 가장 영향력 있는 인물일 수 있다고 소개했다.
세계 최대 국제신용평가사의 국가신용등급 평가 책임자로서, 특히 지난 5일 미국이 70년간 누린 최고신용등급을 한 단계 내려 세계 금융의 판도를 바꿨기 때문이다.
그리고 지난 7일 폭스뉴스에 출연해 베일에 싸였던 모습을 드러냈다.방송에서 그는 혼란스러워하는 세계 각국에 그가 누구인지, 어떤 배경에서 미국의 신용등급 전망이 부정적이고 이를 한 단계 내리게 됐는지 등을 설명하기도 했다.
콧수염을 기른 애연가인 비어스는 월스트리트 살로먼브라더스은행에서 정부 채권 평가 업무를 하다가 S&P로 옮겨 20년 넘게 근무한 이코노미스트다.
버지니아대에서 국제관계학을 전공하고 나서 런던정경대학(LSE)에서 수학하고 현재 런던에서 살고 있다. 런던정경대학에는 그의 이름으로 장학금을 기부해 왔다.
그 영향력에 비춰볼 때 비어스가 이제야 세상의 주목을 받게 된 것은 때늦은 감이 있다. 실제 세계 각국의 재무장관들과 관계 부처 관료들은 이미 그의 이름을 들어봤고 S&P의 평가를 두려워한다고 신문은 전했다.
물론 비어스는 선출직이 아니다. 또 S&P가 금융시장에서 중추적인 역할을 하는 것은 수십년에 걸쳐 자체 성장한 결과라고 할 수 있다.
그러나 지금 이 시점에 유로존과 미국을 강타한 '부채 대란'의 한가운데에서 비어스가 유럽과 미국 양측의 정치권으로부터 공격을 받고 있다.
최전선에 선 비어스는 이제 그의 역할에 부여하는 의미를 축소하기 위해 안간힘을 쓰는 분위기다.
폭스뉴스에 출연한 그는 미국의 국가신용등급 하향 조정이 전 세계 주식시장에 미치는 영향은 크지 않을 것이라고 전망했다.
그는 "8일 전 세계 증시가 개장했을 때 그렇게 큰 영향이 있을 것으로 예상하지 않는다'면서 "`AAA'에서 'AA+'로 하향 조정한 것은 단지 미국 신용도의 '완만한 악화(mild deterioration)'일 뿐'이라고 말했다.
한편, 인도 출신 S&P 대표 데번 샤르마는 전날 보도된 월스트리트저널(WSJ) 인터뷰에서 "우리는 해야 할 일을 했을 뿐"이라면서 "부채상한 증액이 긍정적인 요소라도 부채의 증가를 막지는 못할 가능성이 크기 때문에 더 많은 조치가 필요하다"고 강조했다.
연합뉴스
10. 亞증시 다시 패닉… '블랙 먼데이'
한국일보 2011-08-08 16:16:15
오후 4% 안팎의 폭락 도미노 연출
아시아 증시가 8일 다시 패닉(공황) 상태를 연출했다.
2% 안팎의 하락세로 출발한 아시아 증시는 장 초반 낙폭을 만회하는 듯 했으나 오후 급매물이 쏟아지며 4% 이상 폭락세로 돌아섰다. 특히 한국 증시는 코스닥이 10% 이상 폭락하면서 거래를 잠시 중단하는 `서킷 브레이커'가 발동되는 등 낙폭을 크게 키워 주변 아시아증시의 폭발 도미노를 유발했다.
그러나 한국을 제외한 대부분의 아시아 증시는 장 후반 낙폭을 상당 부분 만회하며 2~3%대의 하락세로 거래를 마쳤다.
이날 한국의 코스피는 74.30포인트(3.82%) 떨어진 1,869.45, 코스닥은 32.86포인트(6.63%) 급락한 462.69으로 거래를 마쳤다.
대만증시의 가권지수는 300.33포인트(3.82%) 급락한 7,552.80으로 장을 마감했다.일본 도쿄증시의 닛케이평균주가는 202.32포인트(2.18%) 하락한 9,097.56, 토픽스지수는 18.10포인트(2.26%) 내린 782.86으로 마감했다.
중국 상하이종합지수는 99.60포인트(3.79%) 급락한 2,526.82, 선전성분지수는 389.13포인트(3.33%) 떨어진 11,312.63으로 각각 거래를 마쳤다. 상하이지수는 장중 5% 가까이 폭락하며 작년 7월 이후 1년여만에 최저를 기록했다.
홍콩 항셍지수는 522.52포인트(2.49%) 급락한 20,423.60에 마감됐으며 다른 아시아 증시도 2% 이상 급락세를 나타내고 있다.
싱가포르 ST지수는 오후 3시06분(현지시간) 현재 -3.37%, 인도 센섹스지수는 오후 3시22분 현재 -3.06%, 태국 SET지수는 오후 1시31분 현재 -2.89% 등의 하락률을 나타내고 있다.
아시아증시 하락은 미국의 더블딥(이중침체) 우려 때문으로 풀이됐다. 미국은 국가 신용등급 하락으로 화폐의 구매력이 떨어지고 물가 상승압력이 높아져 다시 침체에 빠질 것이라는 관측이 잇따르고 있다.
이날 주요 7개국(G7) 재무장관과 중앙은행 총재들이 시장의 안정을 위해 유동성 공급에 합의했다는 소식도 전해졌으나 시장에는 큰 영향을 미치지 못했다.
상당수 전문가들은 당분간 금융시장이 불안하게 움직이겠지만 미국 신용등급 하락이 이미 예고된데다 신흥국가들의 경제가 높은 성장률을 보이고 있고 국제 사회가 금융시장 안정에 협조 체제를 구축하고 있어 점차 상황이 진정될 것으로 내다보고 있다.
하지만 다른 일각에서는 아시아 증시가 금융위기 후 많이 올라 미국을 포함한 선진국들의 채무 위기를 계기로 일정 기간 조정을 지속할 것이라는 의견도 나오고 있다.
중국의 신용평가사인 다궁(大公)은 이날 미국 국가신용 등급 강등으로 촉발된 금융위기가 장기화할 수 있다는 전망을 내놨다.
연합뉴스
11. 미국發 대형악재에 한국 금융시장 혼돈
한국일보 2011-08-08 16:01:17
장중 역대 최고치인 143.75포인트 하락
안정을 되찾을 것으로 기대되던 국내 금융시장이 오히려 더 큰 혼란에 빠져들고 있다.
미국 신용등급 강등이라는 초대형 악재를 만난 8일 주식시장은 극도의 패닉상태에서 빠져나오지 못했다. 외환시장에서도 원.달러 환율이 급등하는 등 불안한 움직임을 보였다.주요 7개국 재무장관과 중앙은행 총재들의 유동성 공급 합의와 유럽중앙은행의 이탈리아 국채 매입 발표 등 세계 금융시장의 위기를 진정시키려는 조치가 나왔지만 시장의 불안을 잠재우기에는 역부족이었다.
전문가들은 당분간 불안한 장세가 이어질 것으로 내다봤다.
◇"주식시장 안정에 시간 필요"
이날 주식시장은 `미국 신용등급 강등'이라는 메가톤급 폭탄을 그대로 맞았다. 예상보다 충격이 덜한 1%대 하락으로 출발한 코스피는 오후 들어 낙폭이 커지며 1,800선까지 추락했다. 코스닥과 유가증권시장에서는 올해 처음으로 서킷브레이커와 사이드카가 발동되기도 했다.
코스피 급락은 환율 급등으로 이어졌다. 장 초반 비교적 안정된 흐름을 보이던 원·달러 환율은 오후 들어 급등세로 돌아섰고 종가기준으로는 40여일 만에 1,080원대에 올라섰다.
전문가들은 현재의 금융시장 상황을 '패닉'으로 정의하고 이번 충격이 당분간 지속될 것으로 내다봤다.
한국금융연구원 박성욱 연구위원은 "현재 금융시장은 패닉 상황이다. 미국 신용등급 강등은 전례가 없던 일이므로 단기적으로 충격이 불가피하다"며 "미국의 재정 불안, 경기 회복 등 근본적인 문제가 어떻게 해결될지가 관건"이라고 덧붙였다.
삼성경제연구소 권순우 거시경제실장은 "우리나라만의 문제가 아니다. 한국이 대외 의존성이 높긴 하지만 다른 나라 증시도 약세를 보이고 있다. 투자자들이 패닉 상태에서 벗어나는 데는 어느 정도 시간이 필요하다"고 말했다.
증시 전문가들은 특히 국내 주식시장이 유독 심하게 흔들리는 것은 한국 경제의 펀더멘털 문제라기 보다는 투자심리 악화 때문이라고 평가했다.
대우증권 이승우 연구원은 "시장이 이미 이성을 잃어 비정상적인 흐름을 보이고 있다. 소규모 개방경제의 한계도 역력히 드러난다. 그러나 이런 상황에서 매도에 동참하는 것은 바람직하지 않다"고 말했다.
◇채권 시장 비교적 안정적
주식시장에 비하면 채권시장은 그나마 안정적인 편이다. 코스피가 급락하고 환율이 급등하고 있지만 채권시장은 다소 영향이 제한적이다.
8일 지표물인 국고채 3년물 금리는 전 거래일보다 0.01%포인트 내렸고 단기물인 1년물 금리도 0.02%포인트 떨어졌다. 중ㆍ장기물 금리는 상승한 상태에서 장을 마감했다.
국고채 중ㆍ장기물 금리는 지난 5일 연중 최저치를 기록했다. 국고채 5년물 금리는 전날보다 0.13%포인트 급락하며 3.77%에 달해 연중 최저치에 이르렀다. 10년물과 20년물 금리도 올들어 가장 낮은 수준을 기록했다.
이번 주 한국은행 금융통화위원회를 앞두고 있어 관망세에 따른 경계 심리도 작용한 것으로 보인다.
정부와 한은이 물가 잡기에 총력을 기울이면서 지난달 말까지 기준금리 인상을 전망하는 쪽이 우세했으나 미국 경기 둔화 우려로 동결로 무게 추가 조금씩 움직이고 있다.
◇ "환율급등 가능성 크지 않다"
원·달러 환율의 상승폭은 제한될 것이라는 전망이 우세하다.
환율이 지난 2일 이후 4거래일 연속 상승하면서 피로감이 누적된 데다, 외환당국이 시장 안정에 적극적으로 나설 가능성이 크기 때문이다..
여기에 국내 펀더멘털 개선 또한 환율 상승을 제한하는 요인으로 작용할 것으로 예상된다.
우리나라의 7월 무역수지 흑자 규모(72억달러)가 월간 기준 사상 최대치를 기록한데다, 2분기 국내 수출기업의 실적 호조로 서울환시에 달러 공급(매도) 물량이 꾸준히 유입되고 있기 때문이다.
대외 요인은 환율 상승을 자극하고 있지만, 시장 수급만큼은 환율 하락쪽으로 작용하고 있다.
실제로 최근 4거래일 동안 환율이 상승하는 과정에서 국내 대기업들은 수출로 벌어들인 달러를 서울환시에서 집중 매도했다.
외국계은행의 한 딜러는 "원·달러 환율이 급등할 것같지는 않지만 계단식 상승 흐름은 불가피해 보인다"고 말했다.
(서울=연합뉴스) 강종훈 기자 =
12. 뉴타운 등 도시정비사업 어떻게 달라지나
한국일보 2011-08-08 15:26:39
공공지원·임대주택 의무건설 완화로 정비사업 추진여건 개선
사업성 떨어지는 정비구역 "해제는 쉽게, 지정은 어렵게"
전면 철거형 정비사업 탈피…소규모 주택정비사업 도입
정부가 뉴타운, 재개발·재건축 등 도시재정비제도 전반에 메스를 들이댄 것은 정비사업의 중단 및 지연으로 해당 지역 주민들이 고통을 겪고 있기 때문이다.
8일 국토해양부에 따르면 지난해 12월 현재 전국 1천508개 재개발·재건축 사업 가운데 38%가 지연 또는 중단됐고, 8개 뉴타운 지구가 주민 반대 등의 이유로 해제된 상태다.
정비사업이 장기간 지연되면 해당 지역 주민들의 재산권 행사 제한기간도 그만큼 길어지기 때문에 불만이 가중될 수밖에 없다.
따라서 정부는 정비사업의 원활한 진행과 주민 간 갈등 예방, 정비구역 해제 요건의 완화 등을 골자로 한 '도시재정비 및 주거환경정비 제도개선안'을 마련해 공공부문의 관리·지원을 강화하고 일부 규제를 완화하기로 했다.
◇'장기 표류' 정비사업 원활하게 = 이번 개선안에서 정부가 가장 역점을 둔 부분은 장기간 표류 중인 각종 뉴타운, 재건축·재개발 사업의 원활한 추진을 돕는 방안이다.우선 민간 조합 주도의 도시재정비사업이 투명하고 공정하게 진행될 수 있도록 지방자치단체 등 공공기관이 행정·재정적으로 조합을 지원하는 '공공관리제도'를 확대 운영하기로 했다.
지난해 7월 도입된 공공관리제는 구청장이나 산하 공사가 추진위원회 설립, 설계·시공사 선정 과정을 직접 관리하는 제도지만 앞으로는 이주대책과 관리처분계획 수립 지원도 공공관리제 업무에 포함시키겠다는 것이다.
보통 관리처분계획 수립이나 입주자 이주·철거 단계에서 조합원 간 분쟁과 소송 제기로 사업이 지연되는 일이 많다는 점에서 구청장 등 공공관리자가 사전에 관리처분계획을 한국감정원 등 공공기관에 의뢰해 검증하도록 할 계획이다.
또 공공관리제가 적용되는 정비사업장에서는 추진위 구성 단계를 생략하고 공공관리자가 기존의 추진위 역할을 대행할 수 있게 된다.
뉴타운사업 기반시설 설치비 지원 규모를 지난해 120억원에서 올해 500억원으로 늘리고 정비구역 내 국·공유지의 점용료와 사용료를 면제하는 등 재정 지원을 확대하는 방안도 함께 추진된다.
정부는 공공 지원과 더불어 규제 완화를 통해서도 난관에 봉착한 정비사업의 추진 여건을 개선하기로 했다.
수도권 재건축 사업과 전국 뉴타운 사업에만 적용되던 용적률 인센티브 제도를 전국의 모든 정비사업에 전면 도입하고 용적률 인센티브 제도에 따른 임대주택 의무 건설비율을 완화한다.
용적률 인센티브란 정비사업의 용적률을 국토계획법상 법적 상한까지 허용하는 대신 증가된 용적률의 일부에 임대주택 건설을 의무화하는 제도다. 현재 과밀억제권역 뉴타운 지역에는 늘어난 용적률의 50~75%에 임대주택을 짓도록 돼 있지만 앞으로는 이 비율이 30~75%로 줄어든다.
특히 보금자리주택 인근의 정비구역에서는 2분의 1의 범위 내에서 임대주택 건설비율을 줄여주기로 했다.
이밖에 재개발 사업지의 임대주택 건설비율도 지자체별로 탄력 조정된다.
가구 수의 17%로 규정된 수도권 재개발 사업장의 임대주택 건설비율은 과밀억제권역의 경우 17~20%로 강화되는 반면 비 과밀억제권역에서는 8.5~17%로 완화된다. 비 수도권 지방은 현행 8.5~17%에서 5~17%로 완화된다.
4층 이하로 재개발하면 임대주택 건설의무 대상에서 아예 제외된다.
개선안은 투명한 조합 운영과 세입자 이주 대책을 마련함으로써 정비사업을 둘러싼 분쟁의 씨앗을 없애는 데도 역점을 뒀다.
사업비 증가로 분쟁이 발생하는 일이 많다는 점에서 사업비가 10% 이상 늘어나는 내용의 사업시행계획 또는 관리처분계획은 조합원의 과반수 동의에서 3분의 2 이상 동의로 통과 기준을 강화했다.
시공사 선정과 관련해 금품을 제공한 사람과 받은 사람을 모두 처벌하고 총회에 상정되는 시공사 숫자를 3개에서 6개로 늘려 공정한 경쟁 입찰을 촉진하기로 했다.
정비계획을 수립할 때 해당 지역의 주거실태 조사를 의무화해 세입자 대책 수립에 활용하도록 했고, 재개발 사업구역 세입자의 전세자금 대출 상환기간 연장을 검토키로 했다.
◇'안 되는' 뉴타운 "해제는 쉽게…지정은 어렵게" = 부동산 활황기에 개발이익을 기대하고 너도나도 정비사업을 추진하는 바람에 거품이 가라앉은 뒤 사업 추진이 어려워진 뉴타운 정비구역이 많아 해당 지자체와 주민들이 골머리를 앓고 있다.
이에 따라 정부는 추진위 또는 조합 설립 동의자의 2분의 1~3분의 2가 동의하거나 토지 소유자의 2분의 1이 동의하면 정비구역을 해제할 수 있도록 법적 근거를 마련했다.
새로 추진되는 정비사업에서는 각 진행단계별로 일정 기간 사업이 진척되지 않으면 자동으로 정비구역에서 해제하는 '일몰제'도 도입한다. 정비구역 지정에서 추진위 승인 신청까지 3년 이내, 추진위 승인에서 조합인가 신청까지 3년 이내, 조합 설립에서 사업인가 신청까지 3년 이내에 각 사업 단계를 마무리해야 한다.
무분별한 정비사업 지정을 막기 위해 지자체가 지정 기준을 완화할 수 있도록 허용한 특례 조항을 폐지하고 뉴타운 계획의 주민공람·공고 기간을 현행 14일에서 30일로 연장한다.
노후·불량 건축물의 수와 연면적이 전체 구역의 3분의 2 이상이 돼야만 정비구역으로 지정할 수 있도록 지정 기준을 한층 강화했다.
아파트 중심의 전면 철거형 정비 방식에서 벗어나 보전과 관리, 개발이 동시에 가능한 다양한 방식의 정비사업을 새롭게 도입했다는 점도 눈에 띈다.
상태가 양호한 단독주택지에서는 지자체가 기반시설과 공동이용시설을 설치하고 주민들이 스스로 주택을 개량하는 '주거지재생사업'이 가능해진다.
또 30~100가구 또는 1천~5천㎡의 소규모 사업지에서는 기존의 구획을 유지하면서 블록 단위 내에서 정비사업을 벌이는 '소규모 주택정비사업'도 선보인다.
국토부 관계자는 "소규모 정비사업은 기존 도시구조를 유지하고 이주수요를 최소화하면서 소형주택 공급을 확대하기 위해 모색한 방안"이라며 "노후한 단독주택 밀집지역의 주거환경을 개선하기 위해 7층 이하로 건설하게 된다"고 말했다.
국토부는 각종 도시재정비 및 주거환경정비에 관해 10년 단위의 중장기 기본방향을 제시하고 지자체가 기본방향에 부합하는 정비기본계획을 수립하도록 한다는 방침이다.
(서울=연합뉴스) 강건택 기자 =
13. G20 시장안정 정책공조 약발 들을까
한국일보 2011-08-08 15:12:28
미국의 국가신용등급 강등으로 증폭된 세계 금융시장 불안에 대응하고자 주요 20개국(G20)도 정책공조에 나서기로 했다.
신용등급의 하향은 채권 가격의 하락으로 이어지지만, 미국 국채를 보유한 주요국이 참여한 G20의 협력 약속으로 미 국채금리의 상승을 제한할 가능성이 커졌다.
특히 국제 공조 체계가 유럽중앙은행(ECB)과 주요 7개국(G7)에 이어 G20으로 확대되면서 시장안정 효과는 더욱 커질 것으로 기대된다.
G20 재무장관과 중앙은행총재들은 8일 공동성명서를 내고 "금융시장 안정을 지원하고 강한 경제성장을 촉진하기 위해 필요한 모든 방안을 강구해 나간다는 약속을 확인한다"고 밝혔다.
성명서는 또 "향후 수 주 동안 긴밀한 연락과 협력을 통해 금융시장 안정과 유동성을 공고히 하는 데 필요한 조치들을 취할 준비가 돼 있다"고 강조했다.G20의 성명서는 짤막하고 구체적인 조치도 언급하지 않았지만 앞서 나온 G7의 발표와 비교하면 회원국 구성 측면에서 의미가 크다.
G7의 회원국 가운데 미국과 이탈리아, 일본 등은 최근 세계경제의 문제를 촉발한 당사국이나 G20은 탄탄한 성장을 이어가는 신흥국을 아우르고 있기 때문이다.
또한, 미 국채를 가장 많이 보유한 중국을 비롯해 브라질과 한국 등 달러화 자산을 많이 보유한 국가들이 공조에 나선다면 실질적인 효과도 예상된다.
기획재정부 최종구 국제업무관리관은 "(성명서는) 일반적 가이드라인에 불과하지만 미국 국채를 파는 것이 어려울 것이라는 정신이 반영된 것으로 볼 수 있다"고 말했다.
그는 또 "지금 미 국채 대부분은 각국 중앙은행이 갖고 있다"며 "이번이 2008년 리먼 사태 당시와 다른 점은 은행부분보다 정부가 어떻게 하느냐가 중요하다"고 덧붙였다.
우리 정부는 이번 성명서 논의 과정에서 '미 국채는 신뢰성 있는 안전자산이며 한국의 외화자산 운용정책에 큰 변화가 없을 것'이라는 입장을 밝혔다.
전문가들도 미 국채를 대신할 안전자산이 마땅치 않다는 점에서 신용등급 하향에 따른 금리상승은 단기에 그칠 것으로 전망하고 있다.
동부증권 신동준 연구원은 "'AAA' 등급 국채 가운데 미국의 비중은 60%가 넘고 국가신용등급 하향이나 통화약세 문제가 있는 일본이나 유럽 국채를 대체재로 삼기 어렵다"며 오히려 중장기적으로 안전자산 선호를 유발해 미 국채 금리는 하락할 것이라고 진단했다.
다만, G7이 8일 국제공조를 밝혔으나 아시아 주식시장은 급락을 피하지 못했고 G20의 성명서가 원론적 수준으로 시장의 신뢰를 얻기에는 아직 미흡하다는 지적도 있다.
NH투자증권 김종수 연구원은 "G20 성명서가 선언적 수준에 그쳐 시장은 이를 테스트해보는 흐름이 다시 나올 수 있다"며 "G20에서 실질적인 협의사항이 발표되면 신뢰가 높아질 것"이라고 말했다.
이밖에 7일 열린 G20 재무차관 전화회의에서 미국은 미 국채의 투매가 없을 것이라는 점 등을 회원국들에 설명한 것으로 전해졌다.
재정부 관계자는 "미 측은 스탠더드 앤드 푸어스(S&P)의 조정이 국가채무의 계산오류에서 비롯됐다고 지적해서 S&P가 하향조정 이유를 채무규모에서 의사결정 과정의 불확실성으로 바꿨다고 강조했다"며 "무디스와 피치는 등급을 유지한다는 것을 다시 확인했다는 점을 밝혔다"고 말했다.
(서울=연합뉴스) 김준억 기자 =
14. [한국경제신문] 美 신용등급 강등, 국내증시 단기 변동성 불가피
8일 국내증시는 미국 신용등급 강등 여파에 조정 장세를 이어갈 것으로 전망된다.
미국 경제의 '더블딥'(이중 경기침체) 우려감이 글로벌 주식시장을 강타한 상황에서 전 거래일 코스피지수는 1940선으로 수직낙하했다. 최근 4거래일 동안에만 10% 이상 급락했다.
5일(현지시간) 뉴욕증시는 고용지표 개선에도 혼조세로 장을 마쳤다. 글로벌 경제에 대한 투자자들의 우려가 해소되지 않았기 때문이다. 다우 지수는 장중 400포인트를 등락하며 극심한 변동을 보였다.
미 노동부는 7월 고용이 전달(4만6000건)보다 증가한 11만7000건을 기록했다고 발표했다. 이는 전문가 예상치 8만5000건를 웃돈 것이다. 7월 실업률도 9.1%로 전달에 비해 0.1포인트 하락했다.
하지만 지난 주말 국제 신용평가사 스탠더드앤푸어(S&P)가 미국 장기 신용등급을 기존 'AAA'에서 'AA+'로 한 단계 하향 조정하면서 증시는 다시 불안감에 휩싸이게 됐다. 단기 신용등급에는 'A-1+'가 부여됐다.
S&P는 "지난 1일 합의된 재정 감축안이 미국 부채문제 안정에 불충분하다며 "최근의 재정 이슈나 경제적 어려움을 극복할 정치적 능력이 부족하다"고 신용등급 강등 이유를 밝혔다. 또 장기 신용등급 전망을 '부정적(Negative)'으로 유지함으로써 향후 2년내에 장기 신용등급이 'AA'로 떨어질 수 있다고 경고했다.
대부분 전문가들은 미 신용등급 하향 조정 이슈는 주가에 선반영된 측면이 있다고 판단했다. 하지만 사상 초유의 사태인 만큼 단기 충격은 불가피할 것으로 보인다.
박옥희 IBK투자증권 연구원은 "미 신용등급 하향이 미국 장 마감 이후 발표됐다는 점에서 미국 시장의 반응을 아직 확인하지 못했다"며 "그만큼 아시아 시장에서는 불확실성으로 작용할 것"이라고 예상했다.
오태동 토러스투자증권 투자전략팀장은 "미 국채를 대신할 투자처가 마땅치 않다는 점에서 신용등급 강등이 자금시장에 미치는 영향은 제한적일 것"이라고 예상했다.
그는 또 "이미 영국과 브라질 등 미국 국채보유국은 미국 국채를 신뢰한다는 성명을 발표했다"며 "미국 채권시장이 안정을 유지하면 주식시장이 받는 충격도 단기에 머무를 것"이라고 전망했다. 코스피가 추가 하락하더라도 1850선에서는 위험을 충분히 반영한 수준이 될 것이란 분석이다.
이번 주 대내외 굵직한 이벤트가 예정돼 있는 점도 부담이다. 특히 오는 9~10일로 예정돼 있는 중국 7월 경제지표 발표는 시장 방향을 결정할 중요 변수로 떠오르고 있다.
이주호 우리투자증권 연구원은 "미 연방공개시장위원회(FOMC) 회의와 7월 소매판매, 중국 7월 산업생산 및 소매판매, 물가지수 등 발표 결과에 따라 단기적인 증시 방향성이 결정될 가능성이 높다"고 봤다.
오 팀장은 "미국 고용지표가 개선된 상황에서 중국 7월 물가 상승률도 완화된다면 글로벌 경제가 더블딥 우려에서 벗어날 가능성이 높아지는 것"이라고 설명했다.
그는 "위기가 공포로 다가올 때마다 한국 기업의 이러한 변화가 일시적일 수 있다는 의심이 주기적으로 반복되고 있다"며 "지금 주식시장이 힘든 시기를 겪고 있지만 시간이 지나면 지금이 좋은 매수 시점이었다고 회자될 것"이라고 강조했다.
이 연구원은 "시장의 반등이 나올 경우에는 역시 단기 하락폭이 컸던 종목 중심의 대응이 유리할 것"이라며 "경기 변동성이 큰 상황에서도 안정적인 마진을 확보한 수출주가 매력이 높지만 경기에 대한 신뢰를 회복하기 전까지는 변동성을 활용한 기술적 매매에 치중하는 것이 바람직하다"고 조언했다.
한경닷컴 김효진 기자
15. [한국경제신문] 응급실 실려온 미국…진통제도 치료제도 없다
"이제 미국 경제는 항암요법 같은 극약처방이 필요한 상태까지 왔다. "
캐나다 최대 방송사인 CTV는 스탠더드앤드푸어스(S&P)의 미국 신용등급 강등을 이렇게 평가했다. 응급실에 환자는 왔는데 적절한 치료약을 찾을 수 없고 진통제도 듣지 않는 상황에 빠졌다는 진단이다. 2008년 금융위기 이후 미국 정부가 경기회복을 위해 쏟아부은 수조달러의 정책자금과 정치적 노력이 허사가 됐다는 평가도 나온다.
◆미,경기회복에 찬물
지난 70년간 끄떡없던 미국 국채의 신용등급이 최고 등급(AAA)에서 한 단계 아래 등급(AA+)으로 강등됐다는 사실 자체는 국채를 매입하는 투자자들에게 불안감을 주기에 충분하다.
국채 투자자들은 원리금 상환을 따지게 되는데 그 척도가 신용등급이다. AAA는 원리금을 상환받을 가능성이 극도로(extremely) 높은 '최상(prime)',AA+는 그 가능성이 매우(very) 높은 '우량(high)' 등급으로 보면 된다.
사실상 두 등급 간 큰 차이는 없지만 불안해진 미국 안팎의 투자자들이 미 연방정부가 발행하는 국채를 매입해 자금을 대는 조건으로 이자를 더 높여 달라고 요구할 것으로 보인다. JP모건체이스 등은 미국의 신용등급 하락으로 미 국채 금리가 연 0.5~0.7%포인트 상승할 경우 연방정부의 차입 비용이 1000억달러가량 증가할 것으로 추정했다. S&P는 미 연방정부의 재정적자 감축 노력이 미진하면 2년 안에 신용등급을 이같이 더 낮출 수 있다고 경고했다. S&P의 존 챔버스 국가신용등급 담당 전무는 ABC방송과의 인터뷰에서 "앞으로 6개월에서 2년 내에 미국 신용등급이 추가로 하향 조정될 가능성은 3분의 1 정도"라고 말했다.
국채 신용등급은 기업이 발행해 자금을 조달하는 회사채와 소비자들이 주택을 구입할 때 활용하는 주택담보대출(모기지) 금리,학자금 대출금리，신용카드 대출금리를 밀어올릴 수도 있다. 이들 금리는 기준 금리인 국채 금리에 연동돼 움직이기 때문이다. 연방정부,기업,가계 등 경제 전반의 자금조달 비용이 높아져 투자와 소비라는 경제활동이 위축될 수밖에 없다는 의미다. S&P는 신용등급 하락이 미국의 경제 성장을 0.25~0.50% 둔화시킬 것이라고 내다봤다. 미 경제는 지난 2분기에 1.3% 성장하는 데 그쳤다. 경기 위축은 주가 하락과 일자리 감소로도 이어진다.
◆글로벌 자산 대이동 가능성
국제 금융시장에선 AAA급 채권은 담보로 사용된다. 지난 6월 말 현재 글로벌 시장에서 미국 국채는 전체 AAA급 국채의 59.3%에 달한다. 미국 국채를 담보로 썼던 투자기관은 담보를 보충하거나 대체해야 할 필요가 생긴다. 글로벌 자산시장에 단기적으로 큰 자금이동이 일어날 가능성이 있다는 말이다.
게다가 무위험 자산이 없는 초유의 사태에 투자기관들이 어떻게 대응할 것인지도 불확실하다. 투자 결정을 할때 리스크를 줄이기 위한 보루가 사라졌기 때문이다.
또 달러 약세가 심화되면서 각국이 환시장에 개입할 가능성도 배제하기 어렵다. 경우에 따라선 현금비중을 높이는 포트폴리오 조정을 단행,단기적으로 국제금융시장이 혼란에 빠질 수 있다는 지적도 나온다.
세계 최대 채권투자회사인 핌코의 엘에리안 CEO는 6일(현지시간) 언론들에 보낸 이메일에서 "어떤 국가도 세계 금융시장에서 미국의 역할을 대신할 수 없기 때문에 세계 경제의 기능에 대한 불확실성이 확대될 것"이라며 "신용등급 강등은 이미 약해진 기업과 소비자들의 자신감을 더욱 위축시켜 경제성장과 고용에 역풍으로 작용할 것"이라고 전망했다.
워싱턴=김홍열 특파원
comeon@hankyung.com
16. [한국경제신문] 달러 불신에도 美국채 투매 없을 듯
글로벌 자금시장이 숨을 죽이고 있다. 지난 5일(금요일) 장 마감 후 발표된 스탠더드앤드푸어스(S&P)의 미국 신용등급 강등이 이번주 글로벌 자금 흐름에 어떤 영향을 미칠지 촉각을 곤두세우고 있다.
일각에서는 미 국채 보유국들과 투자자들이 신용등급이 떨어진 미 국채를 내다팔면서 자금시장이 요동칠 것이란 우려가 제기된다. 9조3000억 달러에 달하는 미 국채 발행잔액 중 약 46%를 해외 투자자가 보유하고 있다. 하지만 금을 제외하곤 미 국채를 대신할 투자처가 마땅치 않다는 점에서 신용등급 강등이 자금 시장에 미치는 영향이 제한적일 것이란 전망도 적지 않다.
◆중국，미 국채 투매 나서나
가장 주목되는 건 미 국채 최대 보유국인 중국의 반응이다. 중국은 3조2000억달러의 외환보유액 중 약 70%를 달러표시 자산으로 보유하고 있다. 중국이 미 국채 투매에 나설 경우 상당한 후폭풍이 불가피하다. 인민은행의 한 고위 관리는 다우존스와의 인터뷰에서 "미국 신용등급 강등으로 과도한 달러자산 보유에 대한 리스크가 커졌다"며 "중국은 보유 외환을 다변화해야 한다"고 말했다. 월스트리트저널은 이 관리의 발언이 최근 몇 달간 늘어나는 미국 부채와 미 연방준비제도이사회(FRB)의 완화된 통화정책을 우려해온 중국 정책 당국자들의 정서와 맥을 같이한다고 분석했다.
하지만 중국이 보유 외환을 다변화하길 원해도 미 국채를 대신할 대안이 없어 당장 투매에 나서긴 힘들다는 분석이 지배적이다. AA+도 여전히 높은 등급인 데다 미국 채권 시장 규모가 워낙 커 미 국채의 매력이 여전하기 때문이다. 미국 증권금융산업시장협회(SIFMA)에 따르면 미국 채권시장 규모는 35조달러에 달한다.
중국 다음으로 미 국채를 많이 보유한 일본도 사정은 마찬가지다. 특히 엔고와의 전쟁을 치르고 있는 일본은 달러 자산을 매각하기가 더욱 힘든 처지다. 일본은 지난 4일 4조5000억엔(574억달러)에 달하는 엔화를 내다팔았다. 일본의 고위 공무원이 "일본이 미 국채에 대해 갖고 있는 신뢰와 투자자산으로서 미 국채의 매력은 변하지 않을 것"이라고 말한 것도 이 같은 배경에서다.
◆안전자산 쏠림현상 심화
금은 미국 달러,국채와 함께 대표적인 안전자산으로 여겨져왔다. 세계 경제의 불확실성이 커지면서 금값이 연일 사상 최고치를 경신해온 것도 이 때문이다. 미 국채의 신용등급 하락으로 투자자들이 국채와 달러를 매도하면 그 대안은 금이 될 수밖에 없다는 분석이 나오는 이유다.
S&P의 신용등급 하락 가능성이 점쳐지던 지난 몇 주간 금값은 계속해서 상승세를 그려왔다.
4일과 5일 뉴욕증시 폭락으로 추가 증거금을 내게 된 투자자들이 금을 현금화하며 반짝 하락세를 보이기도 했다. 그러나 한 주 전체를 따지면 금값은 1.3%나 올랐다. 특히 S&P가 미국 정부의 신용등급 전망을 '부정적'으로 바꾼 지난 4월 말 이후 다우존스 산업평균 지수는 11% 하락하고 유가는 24% 떨어졌지만 금값은 7%나 상승해 온스당 1660달러대까지 치솟았다.
도이체방크는 온스당 2100달러에 도달할 때까지는 금값이 과도하다고 말할 수 없다고 분석했다. 물가상승률을 감안한 실질가격 기준으로 금값은 1980년 1월 2395달러까지 올랐다. 도이체방크는 신흥국의 인플레이션이 선진국으로까지 옮겨붙는 시점에서 금값이 1980년 수준으로 오를 수도 있다고 내다봤다.
뉴욕=유창재 특파원
yoocool@hankyung.com
17. [한국경제신문] 성장률 4.5% 목표달성 어렵다
1주일 전만 해도 오는 11일 열리는 한국은행 금융통화위원회에서 기준금리가 인상될 것이란 전망이 우세했다. 소비자물가 상승률이 올 들어 7월까지 7개월 연속 4%대 고공행진을 거듭한데다 정부가 경제 정책의 최우선 과제로 물가 안정을 내세웠기 때문이다. 그러나 지난주 세계 경제가 더블딥(경기 일시 회복 후 재침체) 우려에 빠져들고 국내외 금융시장이 폭락한데다 미국 신용등급이 강등되면서 상황이 돌변했다. 한은이 기준금리를 올리기 어려울 것이란 분석에 무게가 실리는 분위기다. 당초 '금리 인상'을 내다봤던 한경이코노미스트클럽 회원 중 일부는 '금리 동결' 쪽으로 입장을 수정했다.
◆세계 경제 불안…금리 동결 전망
한경이코노미스트클럽 회원 20명 중 12명이 8월 금통위에서 금리가 동결될 것으로 내다봤다. 박기홍 외환은행 경제연구팀 연구위원은 "유럽 재정위기가 그리스와 포르투갈에 이어 경제 규모가 큰 이탈리아와 스페인으로 전염되는 양상인데다 미국마저 디폴트(채무불이행)에 빠질 가능성이 거론되고 있다"며 "이런 상황에선 금리를 올리기 힘들다"고 말했다.
신민영 LG경제연구원 경제연구실장은 "세계 경기에 대한 시장의 시각이 굉장히 불안하다"며 동결 가능성에 무게를 뒀다. 갑자기 불거진 대외 악재가 아니어도 국내 경제 여건상 금리 인상이 어려웠을 것이란 분석도 있다. 권영선 노무라증권 수석이코노미스트는 "국내 경제성장률이 3분기에 더욱 둔화될 가능성이 높은 반면 물가는 8월이후 하락할 것으로 보고 있다"며 내년 1월까지는 금리 인상이 쉽지 않다"고 지적했다.
◆성장도,물가도 힘들다
정부가 올해 거시정책 목표로 제시한 '경제성장률 4.5%,소비자물가 상승률 4%'는 달성이 어려울 것으로 전망됐다. 한경이코노미스트클럽 회원 20명 중 16명이 정부가 처음부터 목표를 너무 높게 잡았다며 회의적인 반응을 보였다. 당장 상반기 경제성장률이 3.8%에 그친 상황에서 연간 경제성장률 4.5%를 달성하려면 하반기 성장률이 5.2%가 돼야 하는데 결코 쉽지 않은 과제라는 인식이 반영된 것으로 풀이된다.
특히 8월 금통위에서 금리가 동결될 것이라는 전망에도 불구하고 물가 불안에 대한 우려는 높았다. '4%대 물가 상승률이 언제까지 지속될 것으로 보느냐'는 질문에 20명의 한경이코노미스트클럽 회원 중 8명이 '9~10월',4명이 '연말까지'라고 밝혔다. 전체의 60%(12명)가 4분기까지도 4%대 물가가 이어질 것으로 보는 셈이다. 반면 7~8월 중 마무리될 것이란 응답은 7명에 그쳤다.
박형중 메리츠증권 투자전략팀장은 "물가 상승 압력이 강한 상황에서 금리를 동결하면 한은에 대해 '무책임하다'는 비판이 나올 수 있다" 고 강조했다.
◆세계경제 '더블딥' 속단은 일러
세계경제가 더블딥이나 스태그플레이션(경기침체 속 고물가)에 빠질 가능성에 대해서는 상당수 전문가들이 신중론을 폈다. 아직은 속단하기 이르다는 것이다. 동학림 IBK경제연구소장은 "미국 중앙은행이 향후 3차 양적완화를 시행할 경우 인플레이션이 더 심화될 가능성이 있지만 세계경제가 마이너스 성장을 하지는 않을 것"이라며 더블딥 가능성을 낮게 봤다.
고유선 대우증권 글로벌경제팀장도 "글로벌 금융위기 이후 경기가 회복되는 과정에서 구조조정이 필요할 정도의 과잉생산이나 과잉고용이 없었기 때문에 더블딥까지는 가지 않을 것"이라고 말했다.
주용석/박신영/김일규 기자
hohoboy@hankyung.com
